如何选择人寿保险？（上）

法国人非常热衷于购买人寿保险，这既可以在退休时增加收入，又可以令资产升值。人寿保险有很多优点：任何时候都可以参加，税收优惠（经常是在8年之后），很多产品可供选择…

一、两种合同，两级风险

人寿保险产品包括两大类的合同：

单一投资合同（les contrats monosuports），或单一投资合同：这种人寿保险非常安全，因为资金仅被用于使用欧元的基金，并仅用于债券投资。
多元投资合同（les contrats multisuports）：这类合同有更大风险，因为资金被用于可变资本投资公司（sicav），可能是共同投资基金（FCP）或股市，取决于股市收益的好坏。

1.活期储蓄

人寿保险的优势之一：您可以随时收回资金。您可以一次性收回所有资金，也可以仅收回一部分。这就是我们所说的部分赎买或全部赎买。

此外，在需要的时候，您可以向人寿保险公司要求得到一笔预支款。但是最好在操作之前仔细研究合同条款，尤其是有关预支利息的条款。

2.产品复杂性

人寿保险一直都是一项复杂的金融产品，我们不能不经思考就签署。支付金额、管理费、管理种类、收益…在签署合同之前，您应该认真研究多种参数，以确认合同可带来的收益。

二、单一投资合同

如果您不希望进行高风险投资，那么单一投资合同可能是您最好的人寿保险选择。此外，当投资碰到安全问题时，所有储蓄者都有权投票。储蓄基金基本上被用于进行债券投资。

签署单一人寿保险合同的投保者一般情况下没有大型风险，他们应该遵守合同进行供保、履行合同期限等。资金管理者主要将资金投资在债券，其它少部分资金被用于投资股票和房地产。这类保险合同有以下几个特点：

1.收益少

无论是否有危机，单一保险合同不仅能保证您的本金，也能保证每年的收益。或者说，如果您选择这类合同，您可以保证本金永远不会减少。这种安全的代价就是您的收益永远是有限的。

如果您在1998年的收益率是5.6％，2000年的收益率为5.3％，2003年为4.5％，2006年为4.1％，2008年为3.9％。所有人都认为这种下降的趋势在2009年也不会改变。原因是债券的收益率在下降，它主要取决于通胀率以及利率。

每个保险公司的人寿合同有相距甚远的业绩。保险公司所选择的投资项目以及所收取的管理费都决定着投保者的收益率。优秀的单一保险合同年收益率可达4.5％至4.7％，甚至5％，差的可能在3.5％左右。

2.相对固定的收益率

根据规定，资金管理者有可能按照《技术利率》(taux d’intérêt technique)和利益分红(participation aux bénéfices)对投保者进行酬劳。

技术利率指的是什么呢？它指的是根据合同期限所确定的最低的、有限的利率，合同的前8年为国家平均贷款利率(taux moyen des emprunts d’état，TME)的75％，利率是3.5％；之后每年是国家平均贷款利率的60％。

什么是利益分红？保险公司必须对单一投资合同的投保者进行分红，分红不能低于金融收益的85％和技术分红的90％。

原则上，承保人每年都能收到这笔分红，但是保险公司并不被禁止保留一部分（根据资金管理者不同比例不同），这样就能与表现不好的年景相互补偿。但是这笔保留资金最迟在8年内应该被注入承保人的账户。也就是说，2009年保险公司的保留资金最迟应该在2017年还给承保人。

建议

对于单一投资人寿保险合同，《6000万消费者》杂志建议：在研究一份单一投资人寿保险合同时，不能仅满足于了解该公司一或两年的收益情况，要了解多年来的总体收益情况，因为资金管理者完全可以用保留资金来掩盖收益差的年份。